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波球体育注册车险综改两年:深水区改革最后的窗口?

作者: 波球体育注册时间: 2022-09-23 08:33

 今天,车险综合改革,两周年。

  对车险行业而言,这是一个里程碑的日子,值得在市场化的路上回忆、追寻。

  这两年也发生了太多的故事,阵阵余涟:

  对于监管而言,实现了“降价、增保、提质”的良好起步;

  对于保险公司而言,持续的疫情跌宕,纵然面临着保费的压力,但综合成本率的优化,令车险重回数年前的盈利周期;

  对于消费者而言,各色数据的佐证下纸面上的消费支出确实减少……

  在各大国纷纷公布禁售燃油车时间表,新能源车呼啸而来的本世纪20年代,特斯拉、比亚迪(002594)、蔚小理、吉利甚至宝马等传统巨头纷纷设立保险公司、保险经纪公司,全面进军车险领域之时,这或许是中国传统车险领域最后的市场化时间窗口。

  如果说上述皆为过去的两年中积极的变化,那么又有哪些未曾变化或者变本加厉的未变之处?新的不确定之变又有哪些?

  芸芸万亿市场,数以十万计从业人员,加之庞大的汽车产业链,车险市场经营主体应该怎样抓住这最后的窗口期?

  “变”与“不变”之中,车险市场真样貌究竟几何?复盘两载路径,或可更清晰的看到过去与未来。

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  -Insurance Today-

  保费观

  昙花一现负增长

  从7%到7%,必须读懂新的增长逻辑

  车险综改启幕,一度视为车险保费阶段性见顶的标志。

  在行业车险基准费率全面下调的影响下,车险行业维持了40年的正增长态势,在车险综改实施的第一年即告终结。万亿保费大关,成为横在车险行业面前的一道屏障。

  不过,随着车险综改实施第二年的到来,车险增速的压力渐有变为动力的趋势。

  截至2022年8月底,行业车险保费增速已经接近7%,基本回到综改实施前的行业增速。

  这基本宣告了车险综改对车险保费基准费率下调的“阵痛期”已过,行业再次走向车险保费规模与汽车保有量正向匹配的自然增长逻辑。

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  但是,纵观行业增速又不难发现:整个行业的车险签单数量增速在变缓,说明我国汽车保有量总和的上升空间有限,市场进入“存量博弈”的基调未发生改变。

  同时,国家卫健委在《求是》杂志上发表文章称,我国人口增长速度明显放缓,“十四五”期间中国人口将进入负增长阶段,即意味着我国私家车的需求量在见顶。

  故而车险综改对车险保费影响的短期因素虽被消化,但长期看,若想去突破万亿保费规模体量,也绝非易事。

  当然,从另一角度思考,行业车险7%的正增速,是在5%的签单数量增速下实现的。

  这意味着新车置换、汽车配件工时价格上涨拉动车险基准保费回升、保险公司理性决策、将涉车场景保费全面纳入车险保费范畴等因素,皆在进一步拉升车险保费增速的力度。

  不过,2022年新车签单件数同比负增长16%,则说明了2022年车险保费增速回暖,更像是一次2021年车险保费负增长基数下的报复性反弹。

  是故,同样是7%的车险保费正增长,综改两周年后的增长逻辑相较综改前完全不一样,行业不应对未来增速盲目乐观。

  对车险市场而言,在预期赔付率恒定的情况下,行业车险规模的扩大意味着总费用空间的扩大。车险总保费规模的上限,也同样决定了车险可用费用空间的上限。

  如何做好车险变动费用率与固定费用率之间的分配博弈,依旧是综改两周年后车险经营管理“不变”的逻辑。

  2

  -Insurance Today-

  份额观

  放弃份额幻想,市场集中度必将再提高

  对中小险企挤压也会越发明显

  纵览过去两年的车险“V”型走势,可见头部财险公司的车险市场份额始终处直线上涨态势,与中小险企的份额走势形成明显的剪刀差。

  这说明综改后的车险市场的集中度进一步提高,大公司规模效应越发明显。

  在规模效应的带动下,大公司的车险盈利能力也越发强劲,综合成本率均控制在97%以内,且规模越大,盈利越多,何解?

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  而市场格局的真正变化,是从第二梯队开始的。

  在市场排名4-10的公司中,共发生了2起车险份额排名的变化:分别是阳光财险与大地财险排名对调,华安财险与天安财险排名对调。

  但这两起排名的对调,似乎与上述险企管理层的变化有关,而与车险综改的直接关系并不大。

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  在市场排名11-20的公司中,也很难看出车险综改对公司排名变化的直接影响。

  比如大家财险与紫金财险的对调,更像是历史地位根基的延续。

  安盛天平财险与华泰财险的车险排名滑落,与外资对车险一贯的态度有关。

  长安责任保险的高哥猛进,在一定程度上又与其三级机构的调整有关。

  是故,在市场主流的前20家公司中,虽然主体间的竞争加剧,但并未明显看到车险综改对市场局部格局明显改变的影响。

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  而在综改后退出车险市场的公司有两家,分别是安心保险、中铁自保。两家公司退出市场的原因自不用多说,显然这也与车险综改无关。

  这或许更意味着,综改之后,车险依旧是财险公司的“看家险种”,大中小公司都在努力争夺,誓不放弃。

  如是,一定程度上,行业反而更加需要车险。这亦是车险综改价值的体现。

  3

  -Insurance Today-

  热点民生问题

  孰是孰非的货车市场

  营业货车退潮,非营业货车增速三连涨

  综改之后,大货车被“花式拒保”的声音不断,有传闻说:不少大货车业务,流向统筹市场。

  从综改两周年下的营业货车承保情况看,不断下降的保费增速,加之营业货车总承保体量的减少,似乎都在印证着这些。

  不能忽视的是,其中疫情停驶因素的影响,这也是大货车投保率下降的一大原因,在2022年尤为明显。

  但也有传闻,一家统筹公司在上半年靠做大货车赚了6个亿,这又是货车业务从保险市场流失的另一重体现。

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  不过,营业货车业务最令人诟病的问题是:保险公司在综改之后,纷纷提价承保。

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